Pelatihan ini dirancang untuk memberikan pemahaman komprehensif tentang perdagangan surat berharga (securities trading) bagi unit treasury bank. Peserta akan mempelajari jenis-jenis surat berharga, mekanisme pasar, hingga strategi trading yang efektif untuk meningkatkan profitabilitas dan meminimalkan risiko. Fokus utama pelatihan adalah bagaimana treasury bank dapat mengelola portofolio surat berharga secara optimal, menyesuaikan strategi dengan kondisi pasar, serta memanfaatkan peluang arbitrase dan perubahan suku bunga.
Selain aspek teknis trading, pelatihan ini juga membahas manajemen risiko, analisis pasar, dan kepatuhan regulasi. Peserta akan dilatih secara praktik dengan studi kasus nyata untuk mengasah kemampuan membuat keputusan trading yang tepat, baik untuk tujuan likuiditas jangka pendek maupun strategi investasi jangka menengah hingga panjang. Pelatihan ini memastikan peserta memperoleh ilmu yang mendalam, aplikatif, dan langsung dapat diterapkan dalam operasional treasury bank.
OBJECTIVE
- Memahami karakteristik dan jenis-jenis surat berharga yang umum diperdagangkan oleh bank.
- Menguasai strategi trading surat berharga untuk meningkatkan profit dan likuiditas.
- Mampu menganalisis risiko pasar, kredit, dan suku bunga terkait surat berharga.
- Memahami penggunaan derivatif dan instrumen terkait untuk optimasi portofolio.
- Mengetahui regulasi dan tata kelola transaksi surat berharga di perbankan.
- Meningkatkan kemampuan pengambilan keputusan strategis berdasarkan analisis pasar.
COURSE OUTLINE
- A. Dasar-Dasar Surat Berharga dan Pasar Treasury
- Pengertian dan jenis surat berharga: obligasi pemerintah, obligasi korporasi, SBI, repos.
- Struktur pasar primer dan sekunder.
- Mekanisme perdagangan dan settlement.
- B. Analisis Fundamental Surat Berharga
- Analisis kupon, yield, duration, dan convexity.
- Faktor makroekonomi yang memengaruhi harga surat berharga: suku bunga, inflasi, neraca fiskal.
- Kredit dan risiko penerbit.
- C. Analisis Teknikal dan Strategi Trading
- Teknik charting untuk harga obligasi dan treasury bills.
- Strategi trading jangka pendek, menengah, dan arbitrase.
- Strategi yield curve positioning.
- D. Manajemen Risiko Portofolio Surat Berharga
- Risiko pasar, risiko kredit, risiko likuiditas.
- Pengukuran eksposur menggunakan VaR, stress test, dan scenario analysis.
- Diversifikasi portofolio dan strategi hedging suku bunga.
- E. Strategi Optimalisasi Treasury Bank
- Strategi trading untuk likuiditas jangka pendek.
- Strategi investasi jangka menengah dan jangka panjang.
- Penggunaan derivatif seperti interest rate swaps dan futures untuk proteksi dan leverage.
- F. Regulasi, Tata Kelola, dan Kepatuhan
- Regulasi Bank Indonesia dan OJK terkait surat berharga.
- Prosedur internal pengawasan transaksi treasury.
- Pelaporan risiko dan kepatuhan terhadap standar internasional.
- G. Praktik dan Studi Kasus
- Simulasi trading obligasi pemerintah dan korporasi.
- Analisis skenario pergerakan suku bunga dan dampaknya pada portofolio.
- Evaluasi strategi trading dan proteksi dalam kondisi pasar nyata.
