Treasury Instruments: Deposito, Sertifikat Bank Indonesia (SBI), dan Money Market

Scheduled 16 – 17 Maret 2026 Yogyakarta

Registration

Treasury Instruments: Deposito, Sertifikat Bank Indonesia (SBI), dan Money Market

16 – 17 Maret 2026 Yogyakarta Hotel Ibis Style

Description

Treasury instruments adalah instrumen keuangan jangka pendek dan menengah yang digunakan bank untuk:

Mengelola likuiditas
Menempatkan dana sementara (idle funds)
Mendapatkan return yang aman dan likuid

Tiga instrumen utama yang sering digunakan di bank Indonesia:

Deposito – Simpanan berjangka di bank dengan tingkat bunga tertentu.
Sertifikat Bank Indonesia (SBI) – Instrumen pasar uang yang diterbitkan Bank Indonesia untuk mengatur likuiditas dan suku bunga.
Money Market – Pasar keuangan jangka pendek untuk transaksi antar bank, termasuk call money, repo, dan commercial paper.

Pengelolaan treasury instruments membantu bank menjaga stabilitas likuiditas, biaya dana, dan profitabilitas.

Objectives

1. Mengelola Likuiditas
Menyimpan dana sementara agar tersedia saat dibutuhkan untuk kredit atau operasional.

2. Optimalkan Return Dana
Memanfaatkan instrumen dengan risiko rendah untuk meningkatkan pendapatan bank.

3. Menjaga Stabilitas Cost of Fund
Mengurangi biaya dana melalui penempatan dana pada instrumen murah dan aman.

4. Diversifikasi Risiko Investasi
Menyebar dana di berbagai instrumen untuk mengurangi risiko konsentrasi.

5. Mendukung Kebijakan Moneter
Mematuhi instruksi Bank Indonesia terkait likuiditas dan rasio reserve requirement.

Course outline

a. Deposito

Definisi: Simpanan berjangka dengan suku bunga tetap atau floating, jatuh tempo tertentu (1 bulan – 12 bulan atau lebih).
Karakteristik: Aman, bunga pasti, likuiditas terbatas sampai jatuh tempo, biaya rendah.
Manfaat untuk Treasury:

Tempat penempatan dana sementara (idle funds)

Mengatur cash flow jangka pendek

b. Sertifikat Bank Indonesia (SBI)

Definisi: Surat berharga jangka pendek yang diterbitkan Bank Indonesia untuk mengatur likuiditas di perbankan.
Karakteristik:

Jangka waktu biasanya 1 minggu – 12 bulan

Likuid, bisa diperdagangkan di pasar sekunder

Memberikan bunga tetap sesuai tingkat SBI

Manfaat untuk Treasury:

Alat untuk menyeimbangkan likuiditas bank

Mendukung implementasi kebijakan moneter Bank Indonesia

c. Money Market

Definisi: Pasar keuangan jangka pendek (1 hari – 1 tahun) untuk transaksi dana antar bank dan perusahaan.
Instrumen utama:

Call Money: Pinjaman antar bank 1 hari – beberapa hari

Repo (Repurchase Agreement): Penjualan surat berharga dengan perjanjian beli kembali

Commercial Paper: Surat utang jangka pendek korporasi

Manfaat untuk Treasury:

Likuiditas cepat dan fleksibel

Return yang lebih tinggi dibanding deposito

Diversifikasi instrumen portofolio

d. Strategi Pengelolaan Treasury Instruments

Cash Flow Forecasting
Menentukan kebutuhan dana jangka pendek dan panjang.
Diversifikasi Instrumen
Menempatkan dana di deposito, SBI, dan money market sesuai kebutuhan likuiditas dan return.
Monitoring Pasar
Memantau suku bunga, likuiditas pasar, dan regulasi BI untuk pengambilan keputusan.
Optimalisasi Return vs Risiko
Menentukan porsi penempatan dana di instrumen dengan risiko rendah namun tetap menguntungkan.
Reporting dan Evaluasi
Menyusun laporan harian/mingguan tentang posisi likuiditas, portofolio, dan return treasury.

e. Tantangan

Fluktuasi suku bunga pasar
Perubahan regulasi BI
Likuiditas pasar money market terbatas di saat krisis
Risiko gagal bayar counterparty (untuk instrumen repo dan call money)

f. Manfaat

Likuiditas bank tetap terjaga
Return dana lebih optimal
Cost of fund lebih efisien
Diversifikasi risiko likuiditas dan investasi
Mendukung stabilitas dan kepatuhan regulasi

g. Kesimpulan

Treasury instruments (Deposito, SBI, dan Money Market) adalah alat penting bagi bank untuk:

Menjaga likuiditas
Mengelola biaya dana
Mendukung profitabilitas
Mematuhi regulasi Bank Indonesia

Manajemen treasury yang efektif memerlukan perencanaan cash flow, diversifikasi instrumen, monitoring pasar, dan evaluasi portofolio secara rutin.