Hedging Strategy Using Derivative Instruments
Hedging Strategy Using Derivative Instruments
Description
Volatilitas pasar keuangan yang semakin tinggi akibat perubahan suku bunga, fluktuasi nilai tukar, harga komoditas, serta ketidakpastian ekonomi global membuat institusi perbankan dan korporasi menghadapi berbagai risiko pasar yang signifikan. Untuk menjaga stabilitas keuangan dan melindungi nilai aset maupun kewajiban, diperlukan strategi hedging yang efektif melalui penggunaan instrumen derivatif.
Instrumen derivatif seperti forward, futures, swap, dan option dapat digunakan untuk memitigasi risiko pasar secara terukur. Namun, penggunaan derivatif juga memiliki kompleksitas tinggi terkait valuasi, akuntansi, kepatuhan regulasi, risiko likuiditas, counterparty risk, hingga potensi kerugian apabila tidak dikelola secara prudent.
Pelatihan ini dirancang untuk memberikan pemahaman komprehensif mengenai strategi hedging menggunakan instrumen derivatif, mulai dari konsep dasar, teknik implementasi, pengukuran risiko, governance, hingga studi kasus penerapan hedging di industri perbankan dan korporasi.
Objectives
Setelah mengikuti pelatihan ini, peserta diharapkan mampu:
- Memahami konsep dasar hedging dan instrumen derivatif.
- Mengidentifikasi risiko pasar yang dapat dimitigasi melalui hedging.
- Memahami karakteristik berbagai instrumen derivatif.
- Menyusun strategi hedging yang sesuai dengan profil risiko organisasi.
- Mengukur efektivitas dan risiko penggunaan derivatif.
- Memahami aspek akuntansi, valuasi, dan regulasi derivatif.
- Mengelola counterparty risk dan market risk terkait transaksi derivatif.
- Mengimplementasikan governance dan kontrol dalam aktivitas hedging.
Course outline
1. Fundamental Hedging & Derivative Instruments
- Konsep dasar risiko pasar
- Definisi hedging dan tujuan penggunaan derivatif
- Jenis-jenis instrumen derivatif
- Over-the-counter (OTC) vs exchange traded derivative
- Peran derivatif dalam manajemen risiko bank
2. Market Risk & Exposure Identification
- Risiko suku bunga
- Risiko nilai tukar (foreign exchange risk)
- Risiko harga komoditas
- Risiko likuiditas pasar
- Interest rate exposure analysis
- Foreign currency exposure mapping
3. Forward & Futures Strategy
- Mekanisme forward contract
- Futures contract structure
- Currency hedging menggunakan forward
- Interest rate futures
- Mark-to-market concept
- Margin requirement dan settlement
4. Swap Instruments & Applications
- Interest rate swap (IRS)
- Cross currency swap
- Fixed vs floating rate exposure
- Swap pricing concept
- Hedging cost management
- Praktik penggunaan swap di perbankan
5. Option Strategy & Risk Protection
- Konsep call option & put option
- Hedging menggunakan option
- Option premium & payoff analysis
- Protective strategy & speculative risk
- Collar, cap, dan floor strategy
- Structured derivative awareness
6. Hedging Effectiveness & Valuation
- Pengukuran efektivitas hedging
- Fair value & mark-to-market valuation
- Sensitivity analysis
- Value at Risk (VaR)
- Stress testing derivatif
- Hedge ratio calculation
7. Accounting, Regulatory & Compliance Aspect
- Hedge accounting concept
- PSAK/IFRS terkait derivatif
- Regulatory compliance transaksi derivatif
- Documentation & audit trail
- Legal agreement & ISDA awareness
- Reporting dan disclosure derivatif
8. Risk Management & Governance
- Counterparty credit risk
- Operational risk transaksi derivatif
- Limit management
- Independent valuation control
- Treasury governance
- Three Lines of Defense dalam treasury risk
9. Market Outlook & Strategic Hedging
- Hedging strategy dalam kondisi volatilitas tinggi
- Scenario analysis & macroeconomic impact
- Strategic asset-liability hedging
- Liquidity management
- Emerging risk pada derivatif modern
- ESG & sustainable finance derivative trend
10. Case Study & Workshop
- Studi kasus hedging valuta asing
- Simulasi strategi interest rate hedging
- Workshop exposure analysis
- Analisis efektivitas hedging
- Penyusunan treasury risk mitigation plan
- Evaluasi kegagalan strategi derivatif
Participants
- Treasury&Investment
- Risk Management
- Finance
- Information Technology
- Compliance&ApuPpt
- Audit Internal
- Operational
- Perencanaan&Pengembangan
- Business&Marketing
- Leadership Program
Method
- Pre-test
- Presentation
- Discussion
- Case study
- Post-test
Facilities
- Ruang Meeting Representatif
- Sertifikat Pelatihan Resmi
- Instruktur Profesional & Berpengalaman
- Training Kit Eksklusif
- Souvenir
- Pick Up Participant (Yogyakarta)
