Treasury Portfolio Rebalancing Strategy di Era High Interest Rate
Treasury Portfolio Rebalancing Strategy di Era High Interest Rate
Description
Periode suku bunga tinggi (high interest rate environment) menghadirkan tantangan sekaligus peluang bagi fungsi treasury bank. Kebijakan pengetatan moneter yang dilakukan oleh berbagai bank sentral global untuk meredam inflasi berdampak langsung pada kenaikan yield obligasi, volatilitas pasar uang, perubahan arus likuiditas, serta fluktuasi nilai tukar. Dalam kondisi ini, strategi pengelolaan portofolio treasury tidak dapat bersifat statis. Diperlukan pendekatan treasury portfolio rebalancing strategy yang adaptif, terukur, dan selaras dengan profil risiko serta strategi bisnis bank.
Kenaikan suku bunga biasanya menyebabkan penurunan harga surat berharga (bond price decline), meningkatnya biaya dana (cost of fund), serta tekanan terhadap margin bunga bersih (NIM). Jika tidak dikelola dengan tepat, kondisi ini dapat menggerus nilai portofolio investasi bank dan meningkatkan risiko pasar, risiko likuiditas, serta risiko suku bunga di banking book (IRRBB). Oleh karena itu, treasury harus mampu melakukan rebalancing portofolio secara berkala—menyesuaikan komposisi aset, durasi, eksposur suku bunga, dan instrumen investasi—untuk menjaga stabilitas pendapatan dan kecukupan modal.
Objectives
- Memahami dampak lingkungan suku bunga tinggi terhadap portofolio treasury dan kinerja bank.
- Menganalisis risiko suku bunga dan risiko pasar dalam portofolio surat berharga dan money market.
- Menyusun strategi rebalancing portofolio yang selaras dengan risk appetite dan regulasi.
- Mengoptimalkan alokasi aset dan manajemen durasi untuk menjaga stabilitas pendapatan.
- Mengintegrasikan pengelolaan likuiditas dan IRRBB dalam strategi treasury.
- Meningkatkan kemampuan pengambilan keputusan berbasis data dan skenario pasar.
Course outline
1. Dinamika Pasar di Era High Interest Rate
- Kebijakan moneter dan transmisi suku bunga
- Dampak kenaikan suku bunga terhadap obligasi dan yield curve
- Volatilitas pasar uang dan valas
- Implikasi terhadap likuiditas dan cost of fund
2. Risiko dalam Portofolio Treasury
- Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB)
- Risiko pasar dan risiko likuiditas
- Mark-to-market risk dan unrealized loss
- Dampak terhadap permodalan dan profitabilitas
3. Konsep dan Strategi Portfolio Rebalancing
- Asset allocation dan strategic vs tactical allocation
- Duration management dan convexity
- Diversifikasi instrumen (fixed rate vs floating rate)
- Rebalancing berbasis skenario suku bunga
4. Strategi Instrumen di Era Suku Bunga Tinggi
- Strategi obligasi jangka pendek vs jangka panjang
- Floating rate instruments dan hedging suku bunga
- Optimalisasi sukuk dan instrumen syariah (untuk UUS)
- Manajemen spread dan carry strategy
5. Integrasi dengan Manajemen Likuiditas dan ALMA
- Rebalancing dalam kerangka Asset-Liability Management
- Dampak terhadap LCR dan NSFR
- Stress testing dan scenario analysis
- Penyesuaian risk appetite dan limit portofolio
6. Tata Kelola dan Kepatuhan Regulasi
- Ketentuan BI dan OJK terkait risiko pasar dan likuiditas
- Pelaporan portofolio dan pengukuran IRRBB
- Penguatan kontrol internal dan limit management
- Evaluasi kinerja berbasis risk-adjusted return
7. Studi Kasus dan Simulasi
- Simulasi dampak kenaikan suku bunga terhadap portofolio obligasi
- Penyusunan strategi rebalancing berbasis skenario pasar
- Analisis perubahan yield curve dan strategi positioning
- Evaluasi hasil rebalancing terhadap profitabilitas dan risiko
Participants
- Divisi Treasury
- Divisi Asset & Liability Management (ALMA)
- Divisi Manajemen Risiko Pasar
- Divisi Investasi
- Divisi Keuangan / Finance
- Divisi Corporate Planning / Strategi
- Divisi Manajemen Risiko Terintegrasi
- Divisi Kepatuhan (Compliance)
- Divisi Audit Internal
- Divisi Ekonomi & Riset
Method
- Pre-test
- Presentation
- Discussion
- Case study
- Post-test
Facilities
- Ruang Meeting Representatif
- Sertifikat Pelatihan Resmi
- Instruktur Profesional & Berpengalaman
- Training Kit Eksklusif
- Souvenir
- Pick Up Participant (Yogyakarta)
