Manajemen Portofolio Surat Berharga (Obligasi & SUN)
Manajemen Portofolio Surat Berharga (Obligasi & SUN)
Description
Surat berharga seperti obligasi dan Surat Utang Negara (SUN) merupakan instrumen penting dalam pengelolaan aset bank, baik untuk tujuan investasi, likuiditas, maupun manajemen risiko. Pengelolaan portofolio yang efektif akan membantu bank dalam:
- Mengoptimalkan yield dan return
- Menjaga likuiditas
- Mengelola risiko pasar (suku bunga, harga)
- Memenuhi kebutuhan regulasi (ALM & likuiditas)
Namun, volatilitas pasar keuangan, perubahan suku bunga, dan kondisi makroekonomi menuntut bank untuk memiliki strategi pengelolaan portofolio yang lebih aktif, terukur, dan berbasis analisis mendalam.
Objectives
Pelatihan ini bertujuan untuk:
- Memahami konsep dasar surat berharga (obligasi & SUN)
- Meningkatkan kemampuan analisis dan pengelolaan portofolio
- Mengukur dan mengelola risiko investasi
- Menyusun strategi investasi yang optimal
- Mengintegrasikan pengelolaan portofolio dengan ALM bank
- Meningkatkan kemampuan pengambilan keputusan investasi
Course outline
A. Fundamental Surat Berharga
- Pengertian obligasi & karakteristiknya
- Surat Utang Negara (SUN) dan jenis-jenisnya
- Yield, kupon, dan harga obligasi
- Peran surat berharga dalam portofolio bank
B. Konsep Yield & Valuasi Obligasi
- Yield to Maturity (YTM)
- Current yield
- Hubungan harga obligasi dengan suku bunga
- Konsep present value
C. Interest Rate Risk & Duration
- Risiko suku bunga
- Duration & modified duration
- Convexity
- Sensitivitas harga obligasi
D. Portfolio Management Strategy
- Buy and hold vs active trading
- Diversifikasi portofolio
- Laddering strategy
- Barbell vs bullet strategy
E. Market Analysis & Economic Indicator
- Pengaruh inflasi, BI rate, dan kondisi makro
- Analisis yield curve
- Market timing strategy
F. Risk Management
- Market risk (interest rate risk)
- Credit risk (rating obligasi)
- Liquidity risk
- Stress testing portofolio
G. ALM (Asset Liability Management) Integration
- Peran surat berharga dalam ALM
- Matching aset dan liabilitas
- Gap analysis
H. Regulatory Framework
- Ketentuan regulator terkait investasi bank
- PSAK terkait pencatatan surat berharga
- Klasifikasi aset keuangan (HTM, AFS, FVTPL)
I. Performance Measurement
- Return portofolio
- Risk-adjusted return
- Benchmarking
J. Tools & Teknik Analisis
- Perhitungan valuasi obligasi
- Analisis duration
- Penggunaan Excel / sistem treasury
K. Studi Kasus & Best Practice
- Strategi investasi obligasi bank
- Analisis kondisi pasar
- Lessons learned
L. Workshop / Simulasi
- Perhitungan yield & valuasi obligasi
- Penyusunan strategi portofolio
- Analisis risiko dan keputusan investasi
Participants
- Treasury & Investment
- Finance
- Risk Management
- Accounting & Tax
- Audit Internal
- Compliance & APUPPT
Method
- Pre-test
- Presentation
- Discussion
- Case study
- Post-test
Facilities
- Ruang Meeting Representatif
- Sertifikat Pelatihan Resmi
- Instruktur Profesional & Berpengalaman
- Training Kit Eksklusif
- Souvenir
- Pick Up Participant (Yogyakarta)
