FX & Treasury Management 2026: Spot, Forward, Swap, DNDF & Foreign Exchange Risk
FX & Treasury Management 2026: Spot, Forward, Swap, DNDF & Foreign Exchange Risk
20 - 21 Agustus 2026 Surabaya Hotel Santika Pandegiling
Description
Aktivitas valuta asing merupakan bagian penting dari fungsi Treasury dalam perbankan, baik untuk memenuhi kebutuhan transaksi nasabah, mengelola posisi valuta asing, mendukung aktivitas perdagangan, maupun melakukan mitigasi risiko. Dinamika nilai tukar, perubahan suku bunga, volatilitas pasar global, dan kebutuhan nasabah terhadap instrumen lindung nilai menuntut Treasury memiliki pemahaman yang kuat terhadap berbagai instrumen FX dan strategi pengelolaan risiko.
Instrumen Spot, Forward, Swap, dan Domestic Non-Deliverable Forward (DNDF) memiliki karakteristik, tujuan, mekanisme pricing, serta profil risiko yang berbeda. Pemilihan instrumen yang tepat perlu mempertimbangkan exposure, tenor, cash flow, market view, kebutuhan hedging, serta risk appetite bank dan nasabah.
Objectives
- Memahami fungsi dan peran FX & Treasury Management dalam perbankan.
- Memahami mekanisme transaksi Spot, Forward, Swap, dan DNDF.
- Menganalisis faktor yang memengaruhi harga dan nilai transaksi FX.
- Memahami konsep FX exposure, open position, dan position management.
- Mengidentifikasi dan mengukur Foreign Exchange Risk.
- Memahami prinsip pricing dan quotation dalam transaksi valuta asing.
- Menentukan instrumen FX yang sesuai untuk kebutuhan hedging.
- Memahami strategi mitigasi risiko nilai tukar melalui natural hedge dan derivative instruments.
- Melakukan analisis dampak perubahan kurs terhadap profit/loss dan posisi bank.
Menerapkan risk limit, monitoring, dan stress testing dalam pengelolaan FX
Course outline
- A. FX Market & Treasury Framework
- Struktur dan mekanisme pasar valuta asing.
- Peran Treasury dalam aktivitas FX.
- Interbank market dan customer FX transactions.
- Dealer, market maker, dan fungsi Treasury.
- Bid, offer, spread, dan quotation.
- Risk appetite dan FX dealing limit.
- Governance dan kontrol transaksi FX.
- B. Spot FX Transaction
- Konsep dan karakteristik Spot Transaction.
- Value date dan settlement.
- Direct vs. indirect quotation.
- Bid/offer dan spread.
- Cross rate.
- Faktor yang memengaruhi spot exchange rate.
- Analisis posisi dan settlement risk.
- Studi kasus transaksi spot.
- C. Forward FX
- Konsep FX Forward.
- Forward rate dan faktor pembentuknya.
- Premium dan discount.
- Tenor dan settlement.
- Forward exposure.
- Penggunaan forward untuk hedging.
- Mark-to-market dan valuation.
- Risiko dan limit transaksi forward.
- D. FX Swap
- Konsep FX Swap.
- Near leg dan far leg.
- Fungsi FX swap dalam liquidity dan funding management.
- Penggunaan swap untuk pengelolaan posisi valuta asing.
- Swap point dan pricing.
- Risiko transaksi FX swap.
- Studi kasus penggunaan FX swap.
- E. Domestic Non-Deliverable Forward (DNDF)
- Konsep dan karakteristik DNDF.
- Mekanisme transaksi dan settlement.
- Perbedaan DNDF dengan deliverable forward.
- Penggunaan DNDF untuk hedging.
- Reference rate dan fixing.
- Analisis payoff dan exposure.
- Risiko DNDF.
- Studi kasus hedging menggunakan DNDF.
- F. FX Pricing & Valuation
- Faktor pembentuk forward exchange rate.
- Interest rate differential.
- Forward points.
- Customer pricing.
- Spread management.
- Mark-to-market valuation.
- Profit/loss transaksi FX.
- Valuation dan revaluation exposure.
- G. Foreign Exchange Risk Management
- Jenis-jenis FX exposure:
- Transaction exposure
- Translation exposure
- Economic exposure
- Open position dan net open position.
- Position limit.
- Stop-loss dan risk limit.
- Sensitivity terhadap perubahan kurs.
- Value at Risk (VaR) dan scenario analysis.
- Monitoring FX position secara real-time.
- H. FX Hedging Strategy
- Tujuan dan prinsip hedging.
- Natural hedge.
- Hedging menggunakan:
- Forward
- Swap
- DNDF
- Menentukan tenor dan nominal hedge.
- Matching exposure dan hedge.
- Hedge effectiveness.
- Basis risk dan rollover risk.
- Evaluasi biaya dan manfaat hedging.
- I. FX Stress Testing
- Konsep FX stress testing.
- Skenario depresiasi/apresiasi nilai tukar.
- Extreme but plausible scenarios.
- Dampak shock terhadap P&L.
- Dampak terhadap capital dan liquidity.
- Multi-currency stress scenario.
- Penyusunan contingency response.
- J. Studi Kasus & Simulasi Treasury
- Simulasi transaksi Spot.
- Perhitungan dan analisis Forward.
- Simulasi FX Swap.
- Analisis penggunaan DNDF untuk hedging.
- Simulasi perubahan kurs dan dampaknya terhadap exposure.
- Penyusunan strategi hedging nasabah.
- Analisis profit/loss dealer.
- Penentuan limit dan management action.
Participants
- Divisi Treasury
- Divisi Foreign Exchange (FX)
- Divisi Foreign Exchange Risk Management
- Divisi Market Risk
- Divisi Asset Liability Management (ALM)
- Divisi Manajemen Risiko
- Divisi Enterprise Risk Management (ERM)
- Divisi Trading & Dealing
- Divisi Investment
- Divisi Liquidity Management
- Divisi Finance, Accounting & Tax
- Divisi Risk Analytics
- Divisi Data & Analytics
- Divisi Kepatuhan (Compliance)
- Divisi Audit Internal
- Divisi Pengendalian Internal
- Divisi Legal
- Divisi Operasional
- Divisi Direksi
- Divisi Dewan Komisaris
Method
- Pre-test
- Presentation
- Discussion
- Case study
- Post-test
Facilities
- Ruang Meeting Representatif
- Sertifikat Pelatihan Resmi
- Instruktur Profesional & Berpengalaman
- Training Kit Eksklusif
- Souvenir
- Pick Up Participant (Yogyakarta)
