Optimalisasi Struktur Modal dan Pengelolaan Pendanaan (Funding Strategy) Organisasi
Optimalisasi Struktur Modal dan Pengelolaan Pendanaan (Funding Strategy) Organisasi
Description
Struktur modal dan strategi pendanaan merupakan faktor penting yang memengaruhi keberlanjutan, daya saing, dan nilai suatu organisasi. Keputusan mengenai komposisi antara modal sendiri (equity) dan sumber pendanaan eksternal, baik jangka pendek maupun jangka panjang, harus mempertimbangkan biaya modal (cost of capital), tingkat risiko, fleksibilitas keuangan, serta kemampuan organisasi dalam memenuhi kewajiban finansial.
Di tengah dinamika ekonomi, perubahan tingkat suku bunga, volatilitas pasar keuangan, dan meningkatnya kebutuhan investasi, organisasi dituntut untuk memiliki strategi pendanaan yang optimal. Pengelolaan pendanaan yang efektif tidak hanya bertujuan memenuhi kebutuhan modal kerja dan investasi, tetapi juga menjaga likuiditas, meningkatkan profitabilitas, serta mendukung pencapaian sasaran strategis organisasi.
Pelatihan ini memberikan pemahaman menyeluruh mengenai konsep struktur modal, sumber-sumber pendanaan, analisis biaya modal, pengelolaan risiko pendanaan, hingga penyusunan strategi pendanaan yang selaras dengan kondisi keuangan dan rencana bisnis organisasi.
Objectives
- Memahami konsep struktur modal dan strategi pendanaan organisasi.
- Menganalisis berbagai alternatif sumber pendanaan beserta kelebihan dan risikonya.
- Menghitung dan mengevaluasi biaya modal (cost of capital) sebagai dasar pengambilan keputusan.
- Menyusun strategi pendanaan yang mendukung kebutuhan modal kerja dan investasi.
- Mengelola risiko pendanaan, termasuk risiko suku bunga, likuiditas, dan pembiayaan kembali (refinancing risk).
- Menentukan komposisi struktur modal yang mendukung efisiensi dan keberlanjutan organisasi.
- Menyusun kebijakan pendanaan yang sejalan dengan tata kelola dan manajemen risiko.
- Mendukung pengambilan keputusan investasi dan pembiayaan secara lebih efektif.
Course outline
1. Konsep Dasar Struktur Modal
- Pengertian struktur modal.
- Tujuan pengelolaan struktur modal.
- Hubungan antara struktur modal, profitabilitas, dan nilai organisasi.
- Faktor-faktor yang memengaruhi keputusan pendanaan.
2. Sumber Pendanaan Organisasi
- Modal sendiri (equity).
- Laba ditahan.
- Pinjaman bank.
- Obligasi dan surat utang.
- Pembiayaan melalui lembaga keuangan.
- Pendanaan alternatif (leasing, venture capital, private equity, dan instrumen lainnya).
- Perbandingan karakteristik setiap sumber pendanaan.
3. Analisis Biaya Modal
- Konsep biaya modal.
- Biaya utang (cost of debt).
- Biaya modal sendiri (cost of equity).
- Weighted Average Cost of Capital (WACC).
- Pengaruh struktur modal terhadap biaya modal dan kinerja organisasi.
4. Strategi Pengelolaan Pendanaan
- Penyusunan kebutuhan pendanaan jangka pendek dan jangka panjang.
- Strategi pendanaan modal kerja.
- Pendanaan investasi.
- Refinancing strategy.
- Diversifikasi sumber pendanaan.
- Pengelolaan jatuh tempo kewajiban.
5. Manajemen Risiko Pendanaan
- Risiko likuiditas.
- Risiko suku bunga.
- Risiko nilai tukar (untuk organisasi dengan eksposur valuta asing).
- Risiko pembiayaan kembali (refinancing risk).
- Strategi mitigasi risiko.
6. Tata Kelola Pendanaan
- Penyusunan kebijakan pendanaan.
- Peran Direksi, Komite Keuangan, dan Treasury.
- Pengendalian internal atas aktivitas pendanaan.
- Pelaporan kepada manajemen dan pemangku kepentingan.
7. Studi Kasus dan Simulasi
- Analisis struktur modal organisasi.
- Evaluasi alternatif pendanaan.
- Penyusunan strategi pendanaan berdasarkan kebutuhan investasi.
- Analisis dampak perubahan suku bunga terhadap biaya pendanaan.
- Penyusunan rekomendasi kepada manajemen
Participants
- Finance
- Treasury & Investment
- Perencanaan & Pengembangan
- Banking
- Risk Management
- Leadership Program
- Accounting & Tax
- Compliance & APUPPT
- Audit Internal
- Law
Method
- Pre-test
- Presentation
- Discussion
- Case study
- Post-test
Facilities
- Ruang Meeting Representatif
- Sertifikat Pelatihan Resmi
- Instruktur Profesional & Berpengalaman
- Training Kit Eksklusif
- Souvenir
- Pick Up Participant (Yogyakarta)
