Formulasi Skema Debt to Equity Swap dan Asset Settlement sebagai Solusi Penyelamatan Kredit Komersial-Korporasi
Formulasi Skema Debt to Equity Swap dan Asset Settlement sebagai Solusi Penyelamatan Kredit Komersial-Korporasi
Description
Penyelesaian kredit bermasalah pada segmen komersial dan korporasi sering kali memerlukan pendekatan yang lebih kompleks dibandingkan restrukturisasi konvensional. Pada kondisi tertentu, penjadwalan kembali atau perubahan persyaratan kredit tidak lagi memadai untuk memulihkan kemampuan pembayaran debitur. Apabila debitur masih memiliki prospek usaha yang baik namun menghadapi tekanan likuiditas atau struktur permodalan yang tidak sehat, lembaga keuangan dapat mempertimbangkan alternatif penyelamatan melalui Debt to Equity Swap (DES) atau Asset Settlement sebagai bagian dari strategi restrukturisasi yang komprehensif.
Debt to Equity Swap merupakan mekanisme konversi sebagian atau seluruh kewajiban utang menjadi penyertaan modal atau kepemilikan saham sesuai dengan ketentuan hukum dan regulasi yang berlaku. Sementara itu, Asset Settlement merupakan penyelesaian kewajiban melalui pengalihan aset debitur kepada kreditur berdasarkan penilaian yang wajar dan mekanisme yang transparan. Kedua skema tersebut bertujuan untuk memaksimalkan nilai pemulihan (recovery value), mengurangi potensi kerugian kredit, serta memberikan peluang bagi debitur untuk melakukan pemulihan usaha secara berkelanjutan.
Pelatihan "Formulasi Skema Debt to Equity Swap dan Asset Settlement sebagai Solusi Penyelamatan Kredit Komersial/Korporasi" dirancang untuk memberikan pemahaman komprehensif mengenai aspek bisnis, keuangan, hukum, perpajakan, akuntansi, tata kelola, serta manajemen risiko dalam merancang dan mengimplementasikan kedua skema tersebut. Peserta akan dibekali kemampuan untuk mengevaluasi kelayakan penerapan DES maupun Asset Settlement, menyusun struktur transaksi yang sesuai, serta mengelola risiko selama proses implementasi
Objectives
- Memahami konsep dan karakteristik Debt to Equity Swap (DES) dan Asset Settlement dalam penyelamatan kredit komersial dan korporasi.
- Mengidentifikasi kondisi debitur yang layak untuk penerapan DES maupun Asset Settlement.
- Melakukan analisis kelayakan bisnis, keuangan, dan hukum sebelum menentukan skema penyelamatan.
- Memahami implikasi akuntansi, perpajakan, dan tata kelola dari masing-masing skema.
- Menyusun struktur transaksi Debt to Equity Swap sesuai dengan strategi pemulihan kredit.
- Merancang skema Asset Settlement berdasarkan nilai ekonomi aset dan potensi pemulihan.
- Mengidentifikasi serta memitigasi risiko hukum, operasional, pasar, dan reputasi dalam implementasi skema penyelamatan.
- Mengintegrasikan skema penyelamatan dengan kebijakan restrukturisasi kredit dan manajemen risiko.
- Menyusun rekomendasi penyelamatan kredit yang efektif, prudent, dan memberikan nilai tambah bagi seluruh pihak yang berkepentingan
Course outline
1. Strategi Penyelamatan Kredit Komersial dan Korporasi
- Karakteristik kredit komersial dan korporasi.
- Alternatif penyelesaian kredit bermasalah.
- Kriteria pemilihan strategi penyelamatan.
- Hubungan restrukturisasi dengan recovery management.
2. Konsep Debt to Equity Swap (DES)
- Definisi dan tujuan Debt to Equity Swap.
- Bentuk dan mekanisme konversi utang menjadi ekuitas.
- Manfaat dan keterbatasan DES.
- Faktor keberhasilan implementasi.
- Praktik terbaik (best practices).
3. Analisis Kelayakan Debt to Equity Swap
- Business Viability Analysis.
- Valuasi perusahaan.
- Analisis struktur permodalan.
- Analisis prospek bisnis.
- Penentuan proporsi konversi.
- Strategi exit bagi kreditur.
4. Konsep Asset Settlement
- Definisi dan ruang lingkup Asset Settlement.
- Jenis aset yang dapat digunakan sebagai penyelesaian kewajiban.
- Penilaian kelayakan aset.
- Mekanisme pengalihan aset.
- Optimalisasi recovery value.
5. Valuasi Aset dan Due Diligence
- Metode penilaian aset.
- Legal due diligence.
- Financial due diligence.
- Environmental dan operational due diligence.
- Penilaian likuiditas aset.
- Analisis risiko nilai aset.
6. Aspek Hukum, Akuntansi, dan Perpajakan
- Perjanjian restrukturisasi.
- Perubahan kepemilikan dan hak pemegang saham.
- Perlakuan akuntansi atas DES dan Asset Settlement.
- Implikasi perpajakan.
- Kepatuhan terhadap regulasi.
- Tata kelola transaksi.
7. Manajemen Risiko dan Tata Kelola
- Risiko hukum.
- Risiko operasional.
- Risiko pasar.
- Risiko reputasi.
- Pengendalian internal.
- Peran komite kredit, manajemen risiko, dan fungsi hukum.
8. Monitoring Pascatransaksi
- Monitoring implementasi DES.
- Pengelolaan aset hasil settlement.
- Strategi divestasi.
- Evaluasi recovery rate.
- Pelaporan kepada manajemen.
- Continuous monitoring.
9. Studi Kasus dan Simulasi
- Analisis kasus restrukturisasi korporasi.
- Penyusunan skema Debt to Equity Swap.
- Simulasi Asset Settlement.
- Valuasi aset dan perusahaan.
- Penyusunan rekomendasi kepada Komite Kredit.
- Evaluasi risiko dan strategi mitigasi
Participants
- Credit
- Law
- Risk Management
- Banking
- Finance
- Accounting & Tax
- Compliance & APUPPT
- Treasury & Investment
- Audit Internal
- Leadership Program
Method
- Pre-test
- Presentation
- Discussion
- Case study
- Post-test
Facilities
- Ruang Meeting Representatif
- Sertifikat Pelatihan Resmi
- Instruktur Profesional & Berpengalaman
- Training Kit Eksklusif
- Souvenir
- Pick Up Participant (Yogyakarta)
