Capital Budgeting & Investment Planning Evaluasi Kelayakan Investasi dan Alokasi Modal
Capital Budgeting & Investment Planning Evaluasi Kelayakan Investasi dan Alokasi Modal
Description
Keputusan investasi merupakan salah satu keputusan strategis yang memiliki dampak besar terhadap pertumbuhan dan keberlanjutan perusahaan. Investasi pada aset tetap, pengembangan bisnis, ekspansi pasar, teknologi, maupun proyek strategis lainnya membutuhkan perencanaan dan evaluasi yang matang karena melibatkan penggunaan sumber daya modal dalam jumlah besar dan memiliki konsekuensi jangka panjang.
Capital Budgeting merupakan proses perencanaan, evaluasi, dan pengambilan keputusan terhadap investasi jangka panjang dengan mempertimbangkan manfaat ekonomi, risiko, serta kemampuan investasi tersebut dalam menciptakan nilai bagi perusahaan. Melalui proses capital budgeting yang efektif, perusahaan dapat memastikan bahwa setiap alokasi modal dilakukan secara optimal dan selaras dengan strategi bisnis.
Investment Planning tidak hanya berfokus pada perhitungan keuntungan finansial, tetapi juga mempertimbangkan aspek risiko, kebutuhan pendanaan, kapasitas operasional, kondisi pasar, serta dampaknya terhadap posisi keuangan perusahaan. Oleh karena itu, kemampuan dalam melakukan analisis kelayakan investasi menjadi kompetensi penting bagi manajemen dan profesional keuangan.
Pelatihan ini dirancang untuk memberikan pemahaman dan keterampilan praktis dalam mengevaluasi peluang investasi, menyusun analisis kelayakan, melakukan pengambilan keputusan investasi berbasis data, serta mengoptimalkan alokasi modal perusahaan.
Objectives
- Memahami konsep dasar capital budgeting dan perannya dalam pengambilan keputusan investasi perusahaan.
- Menjelaskan proses perencanaan investasi dan keterkaitannya dengan strategi bisnis.
- Mengidentifikasi jenis investasi dan faktor-faktor yang memengaruhi keputusan alokasi modal.
- Menyusun estimasi arus kas investasi sebagai dasar evaluasi kelayakan proyek.
- Menggunakan metode analisis investasi seperti Payback Period, Net Present Value (NPV), Internal Rate of Return (IRR), dan Profitability Index.
- Melakukan analisis risiko dan sensitivitas terhadap keputusan investasi.
- Mengevaluasi alternatif investasi dan menentukan prioritas penggunaan modal.
- Meningkatkan kemampuan dalam memberikan rekomendasi investasi yang berbasis analisis keuangan dan penciptaan nilai perusahaan
Course outline
1. Konsep Dasar Capital Budgeting
- Pengertian dan tujuan capital budgeting.
- Peran investasi dalam strategi pertumbuhan perusahaan.
- Hubungan antara investasi, risiko, dan penciptaan nilai.
- Jenis-jenis keputusan investasi:
- Expansion investment.
- Replacement investment.
- Cost reduction investment.
- Strategic investment.
2. Investment Planning Framework
- Penyusunan rencana investasi perusahaan.
- Identifikasi kebutuhan dan peluang investasi.
- Kesesuaian investasi dengan strategi bisnis.
- Proses pengajuan dan persetujuan investasi.
- Penyusunan business case investasi.
3. Estimasi Cash Flow Proyek Investasi
- Prinsip dasar penghitungan cash flow investasi.
- Identifikasi initial investment.
- Proyeksi operating cash flow.
- Terminal cash flow.
- Dampak pajak dan depresiasi terhadap arus kas.
- Perbedaan antara accounting profit dan investment cash flow.
4. Teknik Evaluasi Kelayakan Investasi
a. Payback Period
- Konsep dan metode perhitungan.
- Kelebihan dan keterbatasan metode payback.
b. Net Present Value (NPV)
- Konsep nilai waktu uang.
- Penggunaan discount rate dalam evaluasi investasi.
- Interpretasi hasil NPV dalam pengambilan keputusan.
c. Internal Rate of Return (IRR)
- Konsep tingkat pengembalian investasi.
- Perbandingan IRR dengan tingkat biaya modal.
- Penggunaan IRR dalam pemilihan proyek.
d. Profitability Index (PI)
- Pengukuran efisiensi penggunaan modal.
- Perbandingan beberapa alternatif investasi.
5. Cost of Capital dan Alokasi Modal
- Konsep biaya modal perusahaan.
- Weighted Average Cost of Capital (WACC).
- Hubungan risiko investasi dengan tingkat pengembalian.
- Strategi optimalisasi struktur pendanaan.
- Prioritas alokasi modal berdasarkan nilai strategis.
6. Analisis Risiko Investasi
- Identifikasi risiko proyek investasi.
- Sensitivity analysis.
- Scenario analysis.
- Break-even analysis.
- Mitigasi risiko dalam keputusan investasi.
7. Investment Decision Making
- Evaluasi alternatif proyek investasi.
- Analisis manfaat finansial dan non-finansial.
- Pengambilan keputusan berdasarkan data.
- Penyusunan rekomendasi investasi kepada manajemen.
8. Post Investment Review
- Evaluasi kinerja investasi setelah implementasi.
- Perbandingan antara proyeksi dan realisasi.
- Analisis penyebab penyimpangan.
- Tindakan perbaikan dan optimalisasi aset.
9. Studi Kasus dan Workshop
- Analisis proposal investasi perusahaan.
- Penyusunan model evaluasi investasi.
- Perhitungan kelayakan proyek.
- Simulasi pemilihan proyek berdasarkan keterbatasan modal.
- Presentasi rekomendasi investasi.
Participants
- Finance
- Treasury & Investment
- Perencanaan & Pengembangan
- Accounting & Tax
- Banking
- Risk Management
- Leadership Program
- Audit Internal
- Compliance & APUPPT
- Corporate Secretary & Humas
Method
- Pre-test
- Presentation
- Discussion
- Case study
- Post-test
Facilities
- Ruang Meeting Representatif
- Sertifikat Pelatihan Resmi
- Instruktur Profesional & Berpengalaman
- Training Kit Eksklusif
- Souvenir
- Pick Up Participant (Yogyakarta)
