Fixed Income Trading untuk Profesional Treasury
Fixed Income Trading untuk Profesional Treasury
Description
Pelatihan ini dirancang untuk membekali peserta dengan pemahaman komprehensif mengenai strategi trading fixed income, termasuk obligasi pemerintah, korporasi, dan instrumen derivatif terkait, khusus untuk operasional Treasury bank. Peserta akan mempelajari teknik valuasi, pengelolaan risiko, dan analisis pasar untuk mengambil keputusan trading yang optimal, selaras dengan manajemen balance sheet, likuiditas, dan regulatory compliance. Pendekatan pelatihan bersifat praktis dan kuantitatif, mengintegrasikan metode pricing, yield curve analysis, duration & convexity management, serta strategi hedging risiko suku bunga dan kredit. Peserta akan dilatih untuk merancang portofolio fixed income yang efisien, memaksimalkan risk-adjusted return, serta menyusun laporan dan KPI trading yang mendukung pengambilan keputusan strategis di Treasury bank.
Objectives
Memahami prinsip dasar dan lanjutan fixed income trading di Treasury bank Menguasai metode valuasi obligasi dan instrumen fixed income kompleks Mampu mengelola risiko suku bunga, kredit, dan likuiditas dalam portofolio Mengoptimalkan strategi trading untuk risk-adjusted return maksimal Mengintegrasikan strategi trading dengan balance sheet dan regulatory limit Menyusun laporan, dashboard, dan KPI trading Treasury secara profesional
Course outline
- Dasar Fixed Income dan Obligasi
Karakteristik obligasi: government, corporate, subordinated, hybrid Struktur kupon, maturity, dan pricing fundamentals Yield, spread, dan hubungannya dengan risiko dan return
- Valuasi Obligasi dan Fixed Income Instruments
Pricing formula: present value, discount factor, accrued interest Yield to maturity (YTM), yield to call (YTC), yield to worst (YTW) Valuasi obligasi korporasi dan derivatif terkait (futures, swaps)
- Analisis Risiko Fixed Income
Risiko suku bunga: duration, modified duration, convexity Risiko kredit: credit spread, rating migration, default probability Risiko likuiditas dan funding impact
- Strategi Trading Treasury Bank
Buy-and-hold vs active trading strategies Curve positioning, yield curve strategies, bullet vs barbell Hedging suku bunga menggunakan swaps dan futures
- Portfolio Management dan Optimization
Diversifikasi portofolio fixed income Risk-adjusted performance measurement (RAROC, Sharpe ratio) Treasury KPIs: P&L attribution, trading contribution, VaR
- Regulatory Compliance dan Reporting
Regulatory limits, ALM, and capital allocation considerations Reporting untuk manajemen dan board: dashboard dan key metrics Documentation dan audit trail untuk transaksi Treasury
- Studi Kasus dan Simulasi
Simulasi trading obligasi pemerintah dan korporasi Analisis risk-adjusted return dan hedging strategi Diskusi strategi optimasi portofolio dan pengambilan keputusan
Method
Pre-test Presentation Discussion Case study Post-test
Facilities
Training Kit (Tas, Hand out, Flashdisk, Block note, Pulpen dll) Certificate Souvenir 2x Coffee Break, 1x Lunch PRICE (Running dengan kuota minimal 5 peserta)
