Valuasi dan Manajemen Risiko Investasi pada Instrumen Efek Beragun Aset (EBA) Perbankan
Valuasi dan Manajemen Risiko Investasi pada Instrumen Efek Beragun Aset (EBA) Perbankan
Description
Efek Beragun Aset (EBA) merupakan instrumen pasar modal yang didukung oleh kumpulan aset keuangan seperti kredit pemilikan rumah (KPR), piutang kartu kredit, pembiayaan kendaraan, maupun aset produktif lainnya yang dialihkan menjadi surat berharga. Dalam konteks perbankan, EBA menjadi salah satu alternatif investasi dan diversifikasi portofolio yang dapat memberikan imbal hasil kompetitif sekaligus mendukung manajemen likuiditas dan pengelolaan aset.
Namun, di balik potensi manfaat tersebut, investasi pada EBA juga memiliki kompleksitas risiko yang cukup tinggi, seperti risiko kredit underlying asset, risiko prepayment, risiko struktural, risiko pasar, hingga risiko likuiditas dan valuasi. Oleh karena itu, bank perlu memiliki kemampuan yang kuat dalam melakukan valuasi yang akurat serta penerapan manajemen risiko yang komprehensif agar investasi EBA tetap sesuai dengan profil risiko dan ketentuan regulator.
Pelatihan ini dirancang untuk memberikan pemahaman mendalam mengenai metode valuasi EBA, analisis risiko underlying asset, struktur transaksi sekuritisasi, serta strategi pengelolaan risiko investasi EBA dalam portofolio perbankan modern.
Objectives
Setelah mengikuti pelatihan ini, peserta diharapkan mampu:
- Memahami konsep dasar dan struktur Efek Beragun Aset (EBA).
- Menganalisis karakteristik underlying asset dalam transaksi sekuritisasi.
- Melakukan valuasi instrumen EBA secara tepat dan terukur.
- Mengidentifikasi berbagai jenis risiko dalam investasi EBA.
- Memahami mekanisme credit enhancement dan struktur tranching.
- Mengelola risiko pasar, kredit, dan likuiditas pada portofolio EBA.
- Menyusun strategi investasi EBA yang sesuai dengan risk appetite bank.
- Meningkatkan kualitas pengambilan keputusan investasi berbasis risiko.
Course outline
1. Pengantar Efek Beragun Aset (EBA)
- Definisi dan konsep sekuritisasi aset
- Tujuan penerbitan EBA dalam sistem keuangan
- Jenis-jenis EBA (EBA-SP, EBA Ritel, EBA Syariah)
- Peran EBA dalam diversifikasi investasi bank
2. Struktur dan Mekanisme Sekuritisasi
- Originator, special purpose vehicle (SPV), dan investor
- Proses alih aset (asset transfer)
- Struktur cash flow EBA
- Mekanisme pembayaran kepada investor
3. Karakteristik Underlying Asset
- Jenis aset dasar (KPR, piutang, kredit konsumtif)
- Kualitas kredit dan performa aset
- Diversifikasi dan konsentrasi aset
- Analisis historical performance
4. Metode Valuasi Efek Beragun Aset
- Discounted cash flow (DCF) pada EBA
- Yield dan spread analysis
- Credit spread dan risk premium
- Stress testing terhadap cash flow EBA
5. Struktur Risiko dalam EBA
- Credit risk pada underlying asset
- Prepayment risk dan extension risk
- Interest rate risk
- Structural risk dalam tranching
- Servicing risk dan operational risk
6. Credit Enhancement dan Struktur Tranching
- Senior, mezzanine, dan junior tranche
- Overcollateralization
- Reserve account dan cash buffer
- Guarantee dan mekanisme mitigasi risiko
7. Manajemen Risiko Investasi EBA
- Risk assessment framework
- Rating dan credit evaluation
- Portfolio diversification strategy
- Monitoring performa underlying asset
8. Likuiditas dan Risiko Pasar EBA
- Market liquidity risk pada EBA
- Valuation uncertainty di secondary market
- Sensitivitas terhadap suku bunga
- Exit strategy investasi EBA
9. Regulasi dan Perlakuan Prudensial
- Ketentuan regulator terkait sekuritisasi
- Capital requirement untuk investasi EBA
- Perlakuan akuntansi dan pelaporan
- Kepatuhan terhadap manajemen risiko investasi
10. Studi Kasus dan Best Practice Investasi EBA
- Analisis struktur EBA di industri keuangan
- Evaluasi kinerja investasi EBA
- Lesson learned dari krisis sekuritisasi global
- Best practice manajemen risiko EBA di perbankan
Participants
- Treasury
- Investment Management
- Capital Market Division
- Structured Finance Division
- Treasury Investment
- Market Risk Management
- Credit Risk Management
- Risk Management
- Portfolio Management
- Fixed Income Investment Team
- Asset Liability Management (ALMA)
- Finance & Accounting
- Compliance
- Internal Audit
- Valuation Team
- Portfolio Analytics Team
- Investment Strategy Team
- Regulatory Affairs
- Senior Management
- Treasury Risk Control Team
Method
- Pre-test
- Presentation
- Discussion
- Case study
- Post-test
Facilities
- Ruang Meeting Representatif
- Sertifikat Pelatihan Resmi
- Instruktur Profesional & Berpengalaman
- Training Kit Eksklusif
- Souvenir
- Pick Up Participant (Yogyakarta)
