Tactical Bond Trading: Strategi Pengelolaan Portofolio SBN dan Obligasi Korporasi di Era Volatilitas Tinggi
Tactical Bond Trading: Strategi Pengelolaan Portofolio SBN dan Obligasi Korporasi di Era Volatilitas Tinggi
Description
Pasar obligasi, baik Surat Berharga Negara (SBN) maupun obligasi korporasi, semakin dipengaruhi oleh dinamika global seperti perubahan suku bunga, inflasi, kebijakan moneter, arus modal asing, serta sentimen geopolitik. Kondisi ini menciptakan volatilitas tinggi yang menuntut strategi pengelolaan portofolio yang lebih aktif, adaptif, dan berbasis analisis pasar yang cepat dan presisi.
Dalam konteks perbankan dan institusi keuangan, pengelolaan portofolio obligasi tidak lagi cukup dilakukan secara pasif (buy and hold), tetapi membutuhkan pendekatan tactical bond trading untuk mengoptimalkan yield, mengelola risiko durasi, serta menjaga stabilitas nilai portofolio. Strategi ini mencakup pengambilan keputusan berbasis market timing, curve positioning, credit spread analysis, hingga pemanfaatan peluang arbitrase di pasar obligasi.
Pelatihan ini memberikan pemahaman komprehensif mengenai strategi perdagangan obligasi yang taktis, pengelolaan risiko suku bunga, serta optimalisasi portofolio SBN dan obligasi korporasi dalam kondisi pasar yang volatil.
Objectives
Setelah mengikuti pelatihan ini, peserta diharapkan mampu:
- Memahami dinamika pasar obligasi global dan domestik.
- Mengidentifikasi faktor-faktor yang memengaruhi harga SBN dan obligasi korporasi.
- Menerapkan strategi tactical bond trading dalam pengelolaan portofolio.
- Mengelola risiko suku bunga, durasi, dan credit spread secara efektif.
- Mengoptimalkan return portofolio obligasi dalam kondisi volatilitas tinggi.
- Melakukan analisis kurva imbal hasil (yield curve strategy).
- Mengambil keputusan investasi obligasi berbasis data dan analisis pasar.
- Meningkatkan efektivitas pengelolaan portofolio fixed income bank.
Course outline
1. Dinamika Pasar Obligasi Global dan Domestik
- Perkembangan pasar SBN dan obligasi korporasi
- Dampak kebijakan moneter global terhadap yield
- Arus modal asing dan pengaruhnya pada obligasi
- Sentimen pasar dan faktor makroekonomi
2. Konsep Tactical Bond Trading
- Perbedaan passive vs tactical bond management
- Active portfolio repositioning
- Market timing dalam fixed income
- Strategic vs tactical asset allocation
3. Analisis Kurva Imbal Hasil (Yield Curve Strategy)
- Struktur yield curve (normal, inverted, flat)
- Duration positioning strategy
- Butterfly, steepener, dan flattener strategy
- Yield curve forecasting
4. Manajemen Risiko Suku Bunga dan Durasi
- Interest rate risk measurement
- Duration dan convexity analysis
- Sensitivitas harga obligasi terhadap perubahan suku bunga
- Hedging strategi risiko suku bunga
5. Credit Analysis Obligasi Korporasi
- Credit rating dan spread analysis
- Default risk dan recovery rate
- Fundamental analysis emiten
- Early warning indicators risiko kredit
6. Strategi Trading Obligasi
- Buy and sell strategy dalam pasar obligasi
- Relative value trading
- Arbitrage opportunities
- Liquidity-driven trading strategy
7. Optimalisasi Portofolio SBN
- Strategi pengelolaan benchmark SBN
- Tactical allocation pada seri SBN
- Rebalancing portofolio obligasi pemerintah
- Manajemen yield enhancement
8. Manajemen Portofolio Obligasi Korporasi
- Diversifikasi sektor dan emiten
- Limit exposure dan concentration risk
- Portfolio construction strategy
- Monitoring kinerja obligasi korporasi
9. Likuiditas dan Risiko Pasar Obligasi
- Market liquidity risk
- Bid-ask spread dynamics
- Stress testing portofolio obligasi
- Exit strategy dalam kondisi pasar volatil
10. Studi Kasus dan Best Practice Bond Trading
- Analisis strategi trading obligasi pada periode krisis
- Evaluasi kinerja portofolio SBN dan korporasi
- Lessons learned dari volatilitas pasar global
- Best practice tactical bond management di perbankan
Participants
- Treasury
- Treasury Dealer
- Treasury Investment
- Treasury Risk Control
- Investment Management
- Capital Market Division
- Financial Markets Division
- Market Risk Management
- Risk Management
- ALMA
- Portfolio Management
- Fixed Income Investment Team
- Finance & Accounting
- Compliance
- Internal Audit
- Strategic Planning
- Senior Management
- Treasury Operations
- Investment Strategy Team
- Portfolio Analytics Team
Method
- Pre-test
- Presentation
- Discussion
- Case study
- Post-test
Facilities
- Ruang Meeting Representatif
- Sertifikat Pelatihan Resmi
- Instruktur Profesional & Berpengalaman
- Training Kit Eksklusif
- Souvenir
- Pick Up Participant (Yogyakarta)
