The Global Code of Conduct for Treasury: Menjaga Etika Pasar, Transparansi, dan Menghindari Praktik Market Manipulation
The Global Code of Conduct for Treasury: Menjaga Etika Pasar, Transparansi, dan Menghindari Praktik Market Manipulation
Description
Aktivitas treasury di pasar keuangan global semakin kompleks, cepat, dan terhubung lintas yurisdiksi. Transaksi valuta asing, pasar uang, obligasi, derivatif, serta instrumen likuiditas lainnya menuntut standar perilaku yang tinggi untuk menjaga integritas pasar. Dalam konteks ini, Global Code of Conduct for Treasury (FX Global Code dan prinsip sejenis) menjadi acuan penting untuk memastikan bahwa pelaku pasar bertindak secara etis, transparan, dan bertanggung jawab.
Penerapan kode etik global ini tidak hanya bertujuan untuk mencegah praktik market abuse seperti spoofing, front running, insider dealing, dan price manipulation, tetapi juga untuk memperkuat kepercayaan pasar, menjaga stabilitas sistem keuangan, serta melindungi reputasi institusi perbankan. Di tengah meningkatnya penggunaan teknologi trading elektronik dan algoritma, risiko pelanggaran etika pasar menjadi semakin tinggi jika tidak diimbangi dengan tata kelola, kontrol internal, dan budaya kepatuhan yang kuat.
Pelatihan ini membahas prinsip-prinsip global code of conduct dalam aktivitas treasury, mitigasi risiko perilaku tidak etis, serta implementasi kontrol internal untuk mencegah market manipulation dalam operasional pasar keuangan.
Objectives
Setelah mengikuti pelatihan ini, peserta diharapkan mampu:
- Memahami prinsip dasar Global Code of Conduct dalam aktivitas treasury.
- Mengidentifikasi bentuk-bentuk market misconduct dan market manipulation.
- Memahami batasan etika dalam transaksi pasar uang, FX, dan fixed income.
- Meningkatkan kepatuhan terhadap standar perilaku pasar global.
- Menerapkan prinsip transparansi dan fair dealing dalam aktivitas trading.
- Mengelola risiko reputasi dan hukum akibat pelanggaran etika pasar.
- Memperkuat kontrol internal dalam aktivitas treasury dan trading.
- Mendukung budaya kepatuhan (compliance culture) di lingkungan treasury.
Course outline
1. Pengantar Global Code of Conduct untuk Treasury
- Latar belakang pembentukan kode etik pasar global
- Ruang lingkup Global FX Code dan prinsip treasury conduct
- Peran kode etik dalam stabilitas pasar keuangan
- Implementasi di industri perbankan
2. Prinsip Dasar Etika Pasar Keuangan
- Fair dealing dan market integrity
- Transparency and disclosure
- Confidentiality dan information barrier
- Responsibility of market participants
3. Bentuk-Bentuk Market Misconduct
- Market manipulation dan price distortion
- Spoofing, layering, dan wash trading
- Front running dan misuse of client information
- Insider trading dalam konteks treasury
4. Conflict of Interest dalam Aktivitas Treasury
- Identifikasi konflik kepentingan
- Self-dealing dan abusive trading practices
- Pengelolaan akses informasi sensitif
- Chinese wall dalam organisasi treasury
5. Prinsip Best Execution dan Fair Pricing
- Konsep best execution dalam trading
- Fair valuation dan pricing transparency
- Benchmark rate integrity
- Avoidance of biased pricing practices
6. Etika dalam Electronic Trading dan Algorithmic Trading
- Risiko otomatisasi dalam perdagangan
- Algorithmic trading abuse
- Monitoring sistem trading elektronik
- Governance untuk electronic trading platform
7. Market Conduct Risk Management
- Identifikasi dan mitigasi conduct risk
- Early warning system untuk perilaku tidak etis
- Surveillance sistem trading
- Trade monitoring dan exception reporting
8. Peran Compliance dan Internal Control
- Fungsi compliance dalam treasury
- Audit trail dan monitoring transaksi
- Policy enforcement dan disciplinary action
- Whistleblowing system
9. Regulasi dan Enforcement Global Market Conduct
- Peran regulator pasar keuangan
- Sanksi atas pelanggaran market conduct
- Cross-border enforcement issues
- Regulatory expectations terhadap bank
10. Studi Kasus Pelanggaran Market Conduct
- Kasus manipulasi pasar FX dan obligasi
- Analisis pelanggaran etika trading
- Dampak reputasi dan finansial
- Lessons learned dan best practice pencegahan
Participants
- Treasury
- Treasury Dealer
- Treasury Sales
- Treasury Operations
- Treasury Risk Control
- Market Risk Management
- Risk Management
- Compliance
- Internal Audit
- Corporate Governance
- Regulatory Affairs
- Capital Market Division
- Financial Markets Division
- ALMA
- Finance & Accounting
- Senior Management
- CRO Office
- Treasury Governance Team
- Financial Institution Banking
- Trading & Investment Division
- Ethics & Conduct Team
Method
- Pre-test
- Presentation
- Discussion
- Case study
- Post-test
Facilities
- Ruang Meeting Representatif
- Sertifikat Pelatihan Resmi
- Instruktur Profesional & Berpengalaman
- Training Kit Eksklusif
- Souvenir
- Pick Up Participant (Yogyakarta)
