Fixed Income Portfolio Engineering: Strategi Pengelolaan Portofolio Obligasi dan Surat Berharga Bank di Tengah Fluktuasi Yield Global
Fixed Income Portfolio Engineering: Strategi Pengelolaan Portofolio Obligasi dan Surat Berharga Bank di Tengah Fluktuasi Yield Global
Description
Instrumen pendapatan tetap (fixed income securities) seperti obligasi pemerintah, obligasi korporasi, dan berbagai surat berharga yang dimiliki bank merupakan komponen penting dalam pengelolaan aset, likuiditas, dan profitabilitas institusi keuangan. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, dinamika pasar global yang ditandai oleh perubahan suku bunga, inflasi, kebijakan bank sentral, ketidakpastian geopolitik, serta pergeseran arus modal internasional telah menyebabkan volatilitas yield yang semakin tinggi.
Kondisi tersebut menuntut pengelola treasury, investment officer, dan manajer portofolio untuk memiliki kemampuan yang lebih maju dalam mengelola portofolio fixed income. Fokus pengelolaan tidak hanya pada pencapaian imbal hasil (yield enhancement), tetapi juga pada pengendalian risiko pasar, risiko suku bunga, risiko likuiditas, dan risiko kredit yang dapat memengaruhi nilai portofolio secara signifikan.
Melalui pendekatan Fixed Income Portfolio Engineering, peserta akan mempelajari teknik analisis, konstruksi portofolio, pengukuran risiko, serta strategi optimasi investasi surat berharga dalam berbagai kondisi pasar. Pelatihan ini menggabungkan aspek teoritis dan praktik untuk membantu peserta menyusun strategi investasi yang adaptif, terukur, dan selaras dengan tujuan bisnis serta profil risiko institusi.
Objectives
- Memberikan pemahaman komprehensif mengenai karakteristik instrumen fixed income dan faktor-faktor yang memengaruhi kinerjanya.
- Meningkatkan kemampuan peserta dalam menganalisis pergerakan yield dan dampaknya terhadap nilai portofolio.
- Membekali peserta dengan teknik konstruksi dan optimasi portofolio obligasi yang sesuai dengan tujuan investasi dan profil risiko.
- Mengembangkan kemampuan dalam mengukur dan mengelola risiko suku bunga, risiko kredit, dan risiko likuiditas.
- Memahami strategi investasi fixed income dalam berbagai siklus ekonomi dan kondisi pasar.
- Meningkatkan kemampuan peserta dalam melakukan evaluasi kinerja portofolio dan pengambilan keputusan investasi berbasis data.
Course outline
A. Fundamental Fixed Income Securities
- Karakteristik obligasi dan surat berharga
- Hubungan harga obligasi, yield, dan suku bunga
- Struktur pasar obligasi pemerintah dan korporasi
- Peran fixed income dalam pengelolaan portofolio bank
B. Analisis Dinamika Yield Global
- Faktor-faktor yang memengaruhi pergerakan yield
- Pengaruh kebijakan bank sentral terhadap pasar obligasi
- Dampak inflasi, pertumbuhan ekonomi, dan risiko geopolitik
- Analisis kurva imbal hasil (yield curve analysis)
C. Pengukuran Risiko Portofolio Obligasi
- Interest rate risk
- Credit risk
- Liquidity risk
- Reinvestment risk
- Pengukuran durasi, modified duration, dan convexity
D. Portfolio Engineering dan Asset Allocation
- Prinsip konstruksi portofolio fixed income
- Strategi diversifikasi surat berharga
- Penentuan alokasi aset berdasarkan profil risiko
- Risk-return optimization dalam investasi obligasi
E. Strategi Pengelolaan Portofolio di Tengah Volatilitas Pasar
- Active vs passive portfolio management
- Duration management strategy
- Yield curve positioning
- Barbell, bullet, dan ladder strategy
- Tactical asset allocation dalam kondisi pasar berubah
F. Fixed Income Performance Measurement
- Pengukuran kinerja portofolio
- Benchmarking dan attribution analysis
- Risk-adjusted return
- Evaluasi strategi investasi
G. Treasury Investment dan Pengelolaan Surat Berharga Bank
- Pengelolaan portofolio surat berharga untuk likuiditas
- Integrasi investasi dengan Asset Liability Management (ALM)
- Strategi investasi untuk optimalisasi pendapatan bunga
- Pengelolaan portofolio dalam kerangka manajemen risiko bank
H. Stress Testing dan Scenario Analysis
- Simulasi kenaikan dan penurunan suku bunga
- Dampak pergeseran yield curve terhadap portofolio
- Analisis sensitivitas terhadap kondisi pasar ekstrem
- Penyusunan strategi mitigasi risiko investasi
I. Studi Kasus dan Simulasi Praktis
- Analisis portofolio obligasi dalam kondisi suku bunga meningkat
- Simulasi pengelolaan duration dan convexity
- Strategi reposisi portofolio menghadapi perubahan kebijakan moneter
- Penyusunan rekomendasi investasi berdasarkan outlook pasar
Participants
- Treasury
- Treasury Dealer
- Treasury Investment Division
- Treasury Risk Control Team
- Asset Liability Management (ALMA)
- Balance Sheet Management Team
- Investment Management Division
- Fixed Income Investment Team
- Securities Portfolio Management Division
- Capital Market Division
- Financial Markets Division
- Global Markets Division
- Market Risk Management
- Risk Management
- Enterprise Risk Management
- Portfolio Risk Management
- Liquidity Management
- Finance & Accounting
- Financial Planning & Analysis (FP&A)
- Financial Control Division
- Strategic Planning Division
- Corporate Strategy Division
- Economic Research Division
- Investment Strategy Team
- Quantitative Research Team
- Risk Analytics Division
- Data Analytics Division
- Enterprise Analytics Division
- Stress Testing & Scenario Analysis Team
- Model Risk Management Team
- Model Validation Team
- Valuation & Pricing Team
- Regulatory Affairs Division
- Prudential Banking Division
- Compliance
- Internal Audit
- Governance, Risk & Compliance (GRC) Division
- Regulatory Reporting Division
- Corporate Governance Division
- Corporate Secretary
- Treasury Operations Division
- Settlement & Confirmation Team
- Middle Office Division
- Back Office Treasury Division
- Banking Operations
- Financial Institution Banking Division
- Corporate Banking
- Commercial Banking
- Wealth Management Division
- Priority Banking Division
- Product Development Division
- Senior Management
- Board Risk Committee Secretariat
- Digital Treasury Division
- Treasury Technology Team
- Investment Advisory Team
- Portfolio Analytics Team
- Duration & Yield Management Team
- Interest Rate Risk Management Team
- Liquidity & Investment Committee Secretariat
- Securities Custody Division
- IFRS & Financial Reporting Team
- Enterprise Performance Management Division
- Transformation Management Office (TMO)
- Sustainable Investment Division
- ESG Investment Team
- Asset & Liability Strategy Team
- Financial Institution Risk Division
- Capital Planning Team
- Recovery & Resolution Planning Team
- Quantitative Modeling Team
- Treasury Performance Management Team
- Market Intelligence Team
- Fixed Income Research Team
- Sovereign & Corporate Bond Investment Team
- Investment Compliance Team
- Strategic Asset Allocation Team
- Portfolio Optimization Team
Method
- Pre-test
- Presentation
- Discussion
- Case study
- Post-test
Facilities
- Ruang Meeting Representatif
- Sertifikat Pelatihan Resmi
- Instruktur Profesional & Berpengalaman
- Training Kit Eksklusif
- Souvenir
- Pick Up Participant (Yogyakarta)
