Divisi Treasury berperan strategis dalam menjaga likuiditas, mengoptimalkan
return investasi, dan memitigasi risiko keuangan perusahaan. Pelatihan ini dirancang
untuk memberikan peserta pemahaman mendalam mengenai investasi surat berharga
seperti obligasi pemerintah, obligasi korporasi, surat berharga komersial, dan instrumen
pasar modal lainnya, sekaligus kemampuan menerapkan strategi hedging untuk
melindungi portofolio dari risiko pasar, suku bunga, dan nilai tukar.
Peserta akan mempelajari teknik analisis portofolio, manajemen risiko, dan
strategi hedging praktis yang dapat diimplementasikan secara nyata dalam pengelolaan
treasury. Dengan kombinasi teori, simulasi, dan studi kasus, pelatihan ini menyiapkan
profesional treasury agar mampu membuat keputusan investasi yang cerdas, terukur,
dan sesuai dengan tujuan strategis perusahaan, sekaligus menjaga stabilitas keuangan di
tengah volatilitas pasar.
OBJECTIVE
- Memahami karakteristik dan mekanisme investasi surat berharga.
- Menerapkan prinsip manajemen portofolio dalam pengelolaan surat berharga.
- Mengidentifikasi risiko pasar, suku bunga, kredit, dan likuiditas.
- Merancang dan mengimplementasikan strategi hedging yang efektif.
- Mengoptimalkan return investasi dengan risiko terkendali.
- Menyusun kebijakan investasi dan hedging yang selaras dengan strategi perusahaan.
- Mengevaluasi kinerja portofolio dan strategi hedging secara sistematis.
COURSE OUTLINE
1. Dasar-Dasar Investasi Surat Berharga
- Pengertian dan klasifikasi surat berharga: obligasi, saham, dan surat berharga
pasar uang. - Karakteristik masing-masing instrumen: tenor, yield, risiko, likuiditas.
- Mekanisme perdagangan di pasar sekunder dan primer.
2. Manajemen Portofolio Surat Berharga
- Penentuan profil risiko dan tujuan investasi perusahaan.
- Strategi diversifikasi: sektor, tenor, dan jenis instrumen.
- Alokasi aset untuk memaksimalkan return dan likuiditas.
- Evaluasi dan rebalancing portofolio secara berkala.
3. Analisis Risiko Surat Berharga
- Risiko pasar: fluktuasi harga dan suku bunga.
- Risiko kredit: default obligasi dan counterparty.
- Risiko likuiditas dan volatilitas pasar.
- Teknik mitigasi risiko menggunakan analisis kuantitatif dan kualitatif.
4. Strategi Hedging Treasury
- Konsep hedging: tujuan, prinsip, dan instrumen yang digunakan.
- Instrumen hedging: forward, futures, options, swaps.
- Strategi perlindungan terhadap risiko suku bunga, nilai tukar, dan harga pasar.
- Integrasi hedging dengan strategi portofolio dan likuiditas.
5. Implementasi Hedging dalam Portofolio
- Identifikasi eksposur risiko treasury.
- Penentuan strategi hedging yang tepat sesuai profil risiko.
- Simulasi skenario pasar dan evaluasi efektivitas hedging.
- Penyesuaian strategi hedging secara periodik.
6. Pengukuran Kinerja dan Reporting
- Key Performance Indicators (KPI) untuk portofolio surat berharga dan hedging.
- Analisis return, yield, dan value at risk (VaR).
- Evaluasi dampak hedging terhadap stabilitas keuangan perusahaan.
- Penyusunan laporan kinerja treasury untuk manajemen dan regulator.
7. Studi Kasus dan Simulasi Praktik
- Studi kasus investasi surat berharga dan risiko pasar nyata.
- Simulasi penerapan strategi hedging terhadap portofolio.
- Analisis trade-off antara risiko dan return.
- Penyusunan rencana investasi dan hedging terpadu bagi treasury.
