Alur settlement pada transaksi treasury merupakan serangkaian proses administratif dan operasional yang memastikan bahwa setiap transaksi keuangan yang dilakukan oleh unit treasury diselesaikan dengan benar, tepat waktu, dan sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Settlement adalah tahap akhir dalam siklus transaksi keuangan setelah tahap negosiasi dan eksekusi, yang mencakup perpindahan dana atau instrumen keuangan dari satu pihak ke pihak lainnya. Proses ini sangat krusial karena berhubungan langsung dengan kepatuhan, risiko keuangan, serta kepercayaan antar lembaga keuangan.
Dalam konteks transaksi treasury, settlement melibatkan berbagai jenis produk keuangan seperti valuta asing (foreign exchange), surat berharga (securities), instrumen pasar uang, derivatif, dan obligasi. Masing-masing instrumen memiliki karakteristik settlement yang berbeda, namun secara umum mengikuti tahapan yang serupa, yaitu: konfirmasi transaksi, validasi, instruksi pembayaran, dan penyelesaian akhir.
OBJECTIVE
- Memberikan pemahaman menyeluruh mengenai proses settlement dalam transaksi treasury, mulai dari eksekusi hingga penyelesaian akhir.
- Meningkatkan ketelitian dan akurasi dalam pengelolaan transaksi keuangan guna meminimalkan risiko operasional dan kesalahan pencatatan.
- Menjelaskan peran dan tanggung jawab setiap unit (front office, middle office, back office) dalam proses settlement.
- Membangun kompetensi teknis dalam penggunaan sistem pembayaran dan konfirmasi (misalnya SWIFT, RTGS, Bloomberg).
- Menumbuhkan kesadaran terhadap risiko dan kepatuhan, termasuk pentingnya rekonsiliasi dan pelaporan yang sesuai dengan regulasi.
COURSE OUTLINE
- Pengantar Transaksi Treasury
- Definisi dan jenis transaksi treasury (FX, money market, surat berharga, derivatif)
- Pembahasan terkait aplikasi BI-ETP dan BI S4 serta laporan PLTE transaksi surat berharga
- Siklus transaksi: Deal – Confirm – Settle – Reconcile
- Konsep Dasar Settlement
- Pengertian settlement dan value date
- Jenis settlement: gross vs net, DvP (Delivery vs Payment)
- Risiko dalam settlement: counterparty, operasional, likuiditas
- Alur Settlement Secara Umum
- Proses dari konfirmasi hingga penyelesaian
- Peran dan koordinasi antara front, middle, dan back office
- Sistem dan teknologi yang digunakan dalam settlement
- Proses Detail Settlement per Produk
- Settlement untuk transaksi valuta asing (FX)
- Settlement untuk money market (deposito, call money)
- Settlement untuk surat berharga (obligasi, sukuk)
- Settlement untuk derivatif (IRS, FX forward)
- Sistem dan Infrastruktur Pendukung
- Penggunaan sistem RTGS, SKNBI, SWIFT, Bloomberg, atau Reuters
- Peran kustodian, lembaga kliring, dan bank koresponden
- Rekonsiliasi dan Pelaporan
- Proses rekonsiliasi harian pasca-settlement
- Pencatatan akuntansi dan pelaporan posisi
- Pelaporan ke regulator (BI, OJK, dll.)
- Kepatuhan dan Manajemen Risiko
- KYC, AML, dan regulasi terkait transaksi treasury
- Pencegahan failed transaction dan error operasional
- Internal control dan audit trail
- Studi Kasus & Simulasi
- Simulasi alur settlement dari transaksi FX spot
- Analisis kasus gagal settlement dan solusinya
